结构性机会解析

人形机器人产业链爆发：苏州厂商订单排至6月，上游减速器（绿的谐波）、机器视觉（奥普特）等细分领域受资本追捧，印证“硬件先行”逻辑。

化工周期复苏：溴素、双季戊四醇等产品价格跳涨，叠加产能出清，龙头万华化学估值修复可期。

光伏超预期增长：分布式组件价格创新高，叠加海外需求回暖，隆基绿能等企业盈利拐点显现。

后市展望：震荡中的“攻守道”

短期技术面承压

沪指3150-3500点箱体震荡难破，需警惕4月美联储议息会议前的流动性收紧预期。若量能持续低于万亿，或考验3250点支撑。

中长期配置方向

科技突围：关注制裁清单外的“隐形冠军”，如国产GpU厂商景嘉微、量子通信龙头国盾量子。

周期反转：化工（华鲁恒升）、养殖（圣农发展）的供需错配机会。

全球化替代：光伏（晶澳科技）、电动车（比亚迪）的海外市场份额提升逻辑。